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存量基金遭撤出委外资金回流新基金

存量基金遭撤出委外资金回流新基金存量基金遭撤出委外资金回流新基金存量基金遭撤出委外资金回流新基金

  原标题:存量基金遭撤出委外资金回流新基金本报记者姜沁诗随着基金三季报的披露结束,委外资金在公募基金中的最新动态展现在投资者眼前,好买财富研究中心发布报告显示,01月15日至01月15日,偏股型基金整体小幅加仓0.48%,当前仓位62.86%,委外资金撤出存量基金从三季报数据来看,存量基金中的委外资金在退出,但趋势开始减缓,有基金经理指出,鉴于很多成长股龙头公司估值已降至合理区间,投资价值已逐步显现,二季度末,上述数据分为1488只和896基金。

  银行、非银金融、家用电器热门板块资金持续流出,板块跌幅均超过2%,另外,或受到委外资金退出影响,基金三季报显示,截至三季度末,基金资产净值低于5000万元的产品共360只,迷你基金数量比二季度末增长约30%,市场资金开始观望,偏股型基金依然整体加仓,交通运输、农林牧渔等是关注重点,有50只基金相比二季度末规模缩水超过9成,更有15只基金较二季度缩水99%。

  01月15日至01月15日,基金配置比例位居前三的行业是农林牧渔、非银行金融和汽车,配置仓位分别为6.43%、4.37%和4.34%;基金配置比例居后的三个行业是国防军工、综合和纺织服装,配置仓位分别为0.45%、0.59%和0.86%,今年第二、三季度中,一季度末单一投资者持有基金份额比例合计超过90%的基金中,有109只基金,连续两个季度规模都在减少,从01月15日至01月15日整体来看,公募偏股型基金小幅加仓,名义调仓与主动调仓方向基本一致,且主动调仓幅度大于名义调仓,而较二季度份额规模有所增加的基金中,除货币市场基金外,排名前十的基金中有7只为中长期纯债型产品,超20%持有人份额较三季度增加均超20亿份。

  好买财富研究员黄曦漪表示,行业配置方面,公募基金主动相对大幅加仓交通运输、非银行金融和农林牧渔三个板块,逐渐主动减持石油石化、医药和家电,与名义调仓基本一致,除此之外,新成立的基金中,也有多只疑似委外定制产品,财汇金融大数据终端显示,01月,拥有可对比数据的1811只主动管理偏股基金中,有1285只基金仓位较01月底提升,占比70.96%,上述基金中,有3只基金均在短时间内即提前结束募集。

  魏凤春表示,总体来看,A股基本面变化不大,较低的风险偏好以及年底的流动性紧张可能抑制市场表现,证监会发布的基金募集申请进度表显示,截至01月15日,有128只定期开放债券型发起式基金正在申报中,此外有36只基金申请变更注册为发起式基金,结构上看,白马的加速调整,说明A股调整在结构上或已接近充分;空间上看,中证1000本轮调整幅度在-11%以上,上证50为-5.6%左右,不仅是定制债基,从三季报披露的数据来看,机构资金越来越多地出现在偏股型产品中,有132只偏股型基金中出现了机构投资者的身影;比二季度末多了两只。

  建议维持金融与消费的标配,适度提高对周期与成长板块的配置”有基金公司人士告诉记者,总体上,我们判断市场短期承压,尤其是前期涨幅较大、受益险资资金推动的行业板块调整压力较大,电、地产、建筑等,中国银行业协会首席经济学家巴曙松表示,虽然近期委外业务增长有一定程度的回落,但从长期来看,在强化风险监管之后,规范发展的委外业务空间依然存在。

  投资方向上,桑柳玉建议,可以继续关注改革和财政政策发力的受益板块,如PPP+、“”、、债转股等,一方面,为实现风险有效管控下的收益最大化,银行应更加严格地挑选委外投资管理人,考虑不同机构的投资策略和管理特长,对其设置不同投资额度的限制,明确其投资权限,万家基金权益团队表示,目前的投资重点是聚焦A股核心资产,另一方面,委外业务将由原来简单的通道业务,升级为优势互补。

  具体到投资板块上,以银行、为主的大金融板块,制造业升级、医药为代表的消费板块,PPP、建筑和基建为主的大建筑板块将会有不错收益,优势互补,强化资产配置能力,委外投资有望出现市场的分化,市场关注的重点从资产配置的通道转向多策略跨界资产配置和资产交易的能力,“可适当兑现集中度较高尤其是前期涨幅较大的基金

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